प्रीपेड पेमेंट इंस्ट्रूमेंट (PPI): प्रकार, सीमाएँ, एस्क्रो और UPI से जुड़ाव

प्रीपेड पेमेंट इंस्ट्रूमेंट (PPI) वे वॉलेट और प्रीपेड कार्ड हैं जिनमें आप पहले पैसा डालते हैं और बाद में खर्च करते हैं। भारत में इन्हें बैंक भी जारी करते हैं और RBI से अधिकृत गैर-बैंक कंपनियाँ भी। ये Payment and Settlement Systems Act, 2007 (भुगतान और निपटान प्रणाली से जुड़ा कानून, जिसे आगे PSS Act कहेंगे) के तहत जारी होते हैं, और इनके नियम 27 अगस्त 2021 के PPI पर RBI के मास्टर निदेश में दर्ज हैं। रोज के डिजिटल भुगतान में आज भी इनका एक स्थिर हिस्सा है। 2025 की दूसरी छमाही में संख्या के हिसाब से सभी डिजिटल लेनदेन का 3.6% हिस्सा PPI से हुआ, जो NEFT के बराबर है, लेकिन रकम के हिसाब से इनका हिस्सा सिर्फ 0.1% रहा।

ज्यादातर पाठक दो में से किसी एक गलतफहमी के साथ आते हैं। पहली यह कि वॉलेट का बैलेंस बैंक में जमा रकम है। ऐसा नहीं है। PPI पर कोई ब्याज नहीं मिलता, और फुल-KYC PPI में भी ₹2 लाख से ज्यादा नहीं रखा जा सकता। दूसरी गलतफहमी यह कि PPI और UPI आपस में होड़ करते हैं। ऐसा भी नहीं है। UPI पैसा एक जगह से दूसरी जगह पहुँचाता है, और फुल-KYC PPI उन जगहों में से एक है जहाँ से UPI पैसा उठा सकता है। ये दो बातें साफ हो जाएँ तो बाकी सब अपने आप समझ में आ जाता है, 2024 से 2026 के बीच Paytm पेमेंट्स बैंक पर हुई RBI की कार्रवाई भी।

प्रीपेड पेमेंट इंस्ट्रूमेंट क्या है?

प्रीपेड पेमेंट इंस्ट्रूमेंट असल में स्टोर्ड वैल्यू है, यानी पहले से जमा की गई रकम। आप जारीकर्ता को पैसा पहले दे देते हैं और फिर उस बैलेंस से तब तक खर्च करते हैं जब तक वह खत्म न हो जाए। RBI की परिभाषा की धुरी यही है कि भुगतान इंस्ट्रूमेंट में जमा मूल्य के बदले होता है। इसलिए PPI वॉलेट भी हो सकता है और कार्ड भी, लेकिन नियमों के मुताबिक कागजी वाउचर कभी नहीं।

रोजमर्रा की जिंदगी में इसकी सबसे करीबी मिसाल प्रीपेड मोबाइल प्लान है। आप पहले पैसा देते हैं और इस्तेमाल के साथ बैलेंस घटता जाता है। लेकिन यह मिसाल ठीक उसी जगह टूटती है जो सबसे अहम है। टॉक-टाइम एक ऐसी सेवा है जिसे आप खरीद चुके हैं। PPI का बैलेंस अब भी आपका अपना पैसा है। खाता बंद होने पर जारीकर्ता को यह पैसा लौटाना होता है, और इसे ऐसी जगह रखना होता है जहाँ RBI इसकी जाँच कर सके।

क्लोज्ड-सिस्टम PPI RBI के दायरे से बाहर है। मिसाल के लिए ऐसा गिफ्ट कार्ड जो सिर्फ उसी दुकान पर चलता है जिसने उसे बेचा। इसे भुगतान प्रणाली नहीं माना जाता, और इसके लिए किसी प्राधिकरण की जरूरत नहीं होती। इस नोट का बाकी हिस्सा उन PPI के बारे में है जो दूसरे व्यापारियों के यहाँ भी चलते हैं। इन पर RBI के प्रीपेड पेमेंट इंस्ट्रूमेंट पर मास्टर निदेश लागू होते हैं।

PPI के प्रकार और उनकी सीमाएँ

RBI के PPI दिशानिर्देश इंस्ट्रूमेंट को इस आधार पर बाँटते हैं कि जारीकर्ता आपके बारे में कितना जानता है। वह जितना कम जानता है, वॉलेट उतना ही छोटा होता है और उससे होने वाले काम भी उतने ही कम। सामान्य काम वाले PPI के तौर पर सिर्फ दो प्रकारों को पहले से मंजूरी लेनी होती है: स्मॉल और फुल-KYC। इनके अलावा नियमों में कुछ खास श्रेणियाँ भी हैं, जिनमें गिफ्ट PPI और ट्रांजिट PPI सबसे अहम हैं।

स्मॉल PPI: कड़ी सीमाओं वाला शुरुआती वॉलेट

स्मॉल PPI को न्यूनतम जानकारी वाला PPI भी कहते हैं। यह OTP से सत्यापित मोबाइल नंबर, खुद घोषित नाम और किसी पहचान-दस्तावेज के नंबर से खुल जाता है। बदले में इस पर हर तरफ से बाड़ लगी होती है:

• एक महीने में ज्यादा से ज्यादा ₹10,000 की लोडिंग, और एक वित्त वर्ष में ₹1,20,000
• किसी भी समय ₹10,000 तक का ही बकाया बैलेंस
• सिर्फ सामान और सेवाओं की खरीद, न नकद निकासी, न फंड ट्रांसफर
• नकद से लोड होने वाले वर्जन में महीने में ₹10,000 तक का डेबिट, और फुल KYC में अपग्रेड के लिए 24 महीने की समय-सीमा; इसके बाद कोई नया क्रेडिट नहीं आ सकता, हालाँकि बचा हुआ बैलेंस खर्च किया जा सकता है

इसे एक ठोस उदाहरण से समझिए। आशा 3 अप्रैल को नकद से लोड होने वाले स्मॉल PPI में ₹6,000 डालती है और 20 अप्रैल को ₹4,000। अप्रैल में उसका तीसरा टॉप-अप दो वजहों से फेल होगा, क्योंकि वह महीने की लोडिंग सीमा और बैलेंस सीमा, दोनों तक पहुँच चुकी है। और इस वॉलेट से अपने भाई के बैंक खाते में ₹500 भेजना किसी भी बैलेंस पर मुमकिन नहीं है।

फुल-KYC PPI: अकेला प्रकार जो छोटे खाते की तरह काम करता है

फुल-KYC PPI वही KYC पूरा होने के बाद जारी होता है जो बैंक करता है, वीडियो KYC समेत। यह अकेला प्रकार है जिससे पैसा खर्च करने के साथ-साथ बाहर भेजा भी जा सकता है। 19 मई 2021 के एक परिपत्र ने इसकी सीमा ₹1 लाख से बढ़ाकर ₹2 लाख कर दी। इसकी सीमाएँ ये हैं:

• किसी भी समय ₹2 लाख तक का बैलेंस
• हर पहले से रजिस्टर्ड लाभार्थी को महीने में ₹2 लाख तक, यानी ऐसा व्यक्ति जिसके बैंक खाते या PPI का ब्योरा आपने पहले से सेव कर रखा है
• बाकी किसी को भी महीने में ₹10,000 तक
• गैर-बैंक PPI से नकद निकासी ₹2,000 प्रति लेनदेन और सभी चैनलों को मिलाकर ₹10,000 प्रति माह; बैंक के जारी किए PPI पर यह सीमा सिर्फ पॉइंट-ऑफ-सेल टर्मिनल पर लागू होती है
• किसी भी PPI में नकद लोडिंग महीने में ₹50,000 तक

गिफ्ट और ट्रांजिट PPI को छोड़कर, वॉलेट से हर डेबिट के लिए टू-फैक्टर ऑथेंटिकेशन जरूरी है, यानी दो स्तर पर पुष्टि। जारीकर्ताओं को एक कूलिंग पीरियड भी तय करना होता है, ताकि नए खुले या अभी-अभी लोड हुए वॉलेट से पैसा तुरंत बाहर न जा सके। वजह साफ है। जो PPI पैसा भेज सकता है, उसे धोखेबाज भी इस्तेमाल कर सकता है।

गिफ्ट PPI और ट्रांजिट PPI

खास श्रेणियों में सहूलियत के बदले कुछ सुविधाएँ छोड़नी पड़ती हैं:

• गिफ्ट PPI में ज्यादा से ज्यादा ₹10,000 रह सकते हैं; इसे न दोबारा लोड किया जा सकता है, न इससे नकद निकाला जा सकता है, और इसका बैलेंस धारक की सहमति से ही स्रोत में वापस जाता है
• PPI-MTS के लिए कोई KYC नहीं चाहिए; इसमें ज्यादा से ज्यादा ₹3,000 रहते हैं, इसे दोबारा लोड किया जा सकता है और इसकी मियाद कभी खत्म नहीं होती, लेकिन इसमें न नकद, न रिफंड, न ट्रांसफर की सुविधा है
• 23 फरवरी 2024 के एक संशोधन ने अधिकृत बैंक और गैर-बैंक जारीकर्ताओं को ऐसा एक ट्रांजिट कार्ड देने की छूट दी जो सार्वजनिक परिवहन, टोल और पार्किंग, सब जगह चले

बाकी PPI पर मियाद के ऐसे साझा नियम लागू होते हैं जो धारक के हक में जाते हैं:

• आखिरी लोडिंग से कम से कम 1 साल की वैधता, और मियाद खत्म होने से पहले के 45 दिनों में याद दिलाने वाले संदेश
• गैर-बैंक जारीकर्ता एक्सपायर हो चुके बैलेंस को कम से कम 3 साल तक अपने मुनाफे में नहीं दिखा सकता, और माँगने पर उसे वह रकम बैंक खाते में लौटानी होगी
• जिस PPI में एक साल तक कोई वित्तीय लेनदेन न हो, उसे नोटिस देकर निष्क्रिय कर दिया जाता है

PPI कौन जारी कर सकता है, और पैसा कहाँ रखा जाता है

बैंकों को RBI की मंजूरी (approval) चाहिए। गैर-बैंक कंपनियों को PSS Act के तहत प्राधिकरण (authorization) लेना होता है, और उनके लिए शर्तों की सूची लंबी है:

• कंपनी भारत में निगमित होनी चाहिए
• आवेदन के समय कम से कम ₹5 करोड़ की सकारात्मक नेटवर्थ दिखानी होगी, जो अंतिम प्राधिकरण के बाद तीसरे वित्त वर्ष के अंत तक ₹15 करोड़ तक पहुँचनी चाहिए
• सैद्धांतिक मंजूरी की 6 महीने की मियाद के भीतर सिस्टम ऑडिट पास करना होगा, और फिर अंतिम प्राधिकरण प्रमाणपत्र (Certificate of Authorisation) लेना होगा
• आवेदन खारिज होने पर या प्राधिकरण खत्म होने पर दोबारा आवेदन से पहले 1 साल का कूलिंग पीरियड बिताना होगा

इन सबके पीछे एक ही कानून है। PSS Act को 20 दिसंबर 2007 को राष्ट्रपति की मंजूरी मिली और यह 12 अगस्त 2008 से लागू हुआ। यह कानून RBI को भुगतान का नियामक बनाता है, जो RBI के कार्यों में से एक मुख्य कार्य है। RBI यह भूमिका पेमेंट्स रेगुलेटरी बोर्ड के जरिए निभाता है, जिसके विनियम 20 मई 2025 से लागू हुए। PPI के निदेश इसी कानून की धारा 18 को धारा 10(2) के साथ पढ़कर जारी किए जाते हैं।

RBI का 2016 का KYC निदेश और Prevention of Money Laundering Act, 2002 (धन-शोधन रोकने का कानून) हर जारीकर्ता पर लागू होते हैं। हर जारीकर्ता को लेनदेन का रिकॉर्ड कम से कम 10 साल तक रखना होता है और संदिग्ध लेनदेन की रिपोर्ट वित्तीय खुफिया इकाई (FIU-India) को देनी होती है। मनी लॉन्ड्रिंग का पूरा ढाँचा समझाता है कि नकद से लोड होने वाली रकम पर इतनी नजर क्यों रखी जाती है।

एस्क्रो नियम, आसान शब्दों में

बैंक के लिए बकाया PPI बैलेंस उसकी शुद्ध मांग और मीयादी देयताओं (net demand and time liabilities) में गिने जाते हैं। यह जमा का वह आधार है जिस पर बैंक के लिए रिजर्व रखने की शर्तें तय होती हैं। गैर-बैंक कंपनी जमा नहीं ले सकती। इसलिए उसे यह पैसा किसी अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक में एस्क्रो खाते में रखना होता है। यह एक घेराबंद खाता है, जिसका पैसा सिर्फ व्यापारियों और PPI धारकों को भुगतान करने में इस्तेमाल हो सकता है।

यह घेरा काफी कसा हुआ है:

• हर दिन के आखिर में एस्क्रो का बैलेंस बकाया PPI और व्यापारियों के बकाये के जोड़ से कम नहीं हो सकता
• PPI में लोड हुआ पैसा उसी कारोबारी दिन के खत्म होने तक एस्क्रो में पहुँच जाना चाहिए
• एक ऑडिटर हर तिमाही एस्क्रो की स्थिति को प्रमाणित करता है
• जारीकर्ता के PPI सिस्टम को PSS Act की धारा 23A के तहत नामित भुगतान प्रणाली (designated payment system) माना जाता है

एक सजग पाठक पूछेगा कि जब वॉलेट कंपनी यह पैसा उधार नहीं दे सकती, तो वह इस जमा पड़े पैसे, यानी फ्लोट, से कमाती क्या है। कारोबार में एक पूरा साल बिताने के बाद गैर-बैंक जारीकर्ता एस्क्रो के कोर हिस्से को एक जुड़े हुए, ब्याज देने वाले खाते में ले जा सकता है। कोर हिस्सा यानी पिछले 26 पखवाड़ों में हर पखवाड़े के सबसे कम दैनिक बैलेंस का औसत। यह जारीकर्ता और उसके बैंक के बीच का सौदा है। धारकों को तब भी कुछ नहीं मिलता।

तो वॉलेट के बैलेंस की असली हिफाजत जारीकर्ता के वादे से कम होती है। वह ज्यादा इस बात से होती है कि कानून जारीकर्ता को वह पैसा कहाँ रखने पर मजबूर करता है।

PPI इंटरऑपरेबल कैसे बने और UPI तक कैसे पहुँचे

इंटरऑपरेबिलिटी का मतलब है कि एक जारीकर्ता का PPI उन नेटवर्कों पर भी चले जिन्हें बाकी सब इस्तेमाल करते हैं। वॉलेट UPI के जरिए चले, और कार्ड किसी अधिकृत कार्ड नेटवर्क के जरिए। RBI ने 16 अक्टूबर 2018 के परिपत्र से इसकी अनुमति दी, और 19 मई 2021 को फुल-KYC PPI के लिए इसे अनिवार्य कर दिया। इसके लिए जारी करने और स्वीकार करने, दोनों की आखिरी तारीख 31 मार्च 2022 रखी गई, QR कोड समेत।

फुल-KYC PPI के लिए यह अनिवार्य है, जबकि स्मॉल PPI को यह सुविधा मिलती ही नहीं। ट्रांजिट PPI को इससे छूट है, और गिफ्ट PPI के जारीकर्ता अपनी मर्जी से तय कर सकते हैं।

UPI पर PPI जारीकर्ता पेमेंट सिस्टम प्रोवाइडर (PSP) के रूप में जुड़ता है। यह वह सदस्य होता है जिसे NPCI से UPI हैंडल मिलता है, और गैर-बैंक जारीकर्ता का निपटान किसी स्पॉन्सर बैंक के जरिए होता है। दिसंबर 2024 तक वॉलेट से UPI भुगतान सिर्फ उसके जारीकर्ता के अपने ऐप में ही हो सकता था। 27 दिसंबर 2024 के एक परिपत्र ने जारीकर्ताओं को छूट दी कि वे अपने फुल-KYC PPI को थर्ड-पार्टी UPI ऐप में भी दिखने लायक बना सकें, और भुगतान UPI क्रेडेंशियल से मंजूर हो। डिजिटल भुगतान और UPI की बढ़त को देखें तो समझ आता है कि यह पहुँच इतनी अहम क्यों थी।

उपयोगकर्ता के लिए इस बदलाव का मतलब समझिए। मान लीजिए आपका फुल-KYC वॉलेट जारीकर्ता A के पास है और आपका UPI ऐप कंपनी B का है। बदलाव से पहले B का ऐप वह वॉलेट देख ही नहीं सकता था। अब अगर A यह सुविधा चालू कर दे, तो वह वॉलेट B के ऐप में आपके बैंक खाते के बगल में पैसे के एक स्रोत के रूप में दिखने लगता है।

यही ढाँचा विदेशी मेहमानों तक भी पहुँचा। 21 फरवरी 2023 से 3 अंतरराष्ट्रीय हवाई अड्डों पर उतरने वाले G-20 देशों के यात्री पासपोर्ट और वीजा की जाँच के बाद व्यापारियों को भुगतान के लिए UPI से जुड़े PPI वॉलेट ले सकते थे।

याद रखने लायक तारीखें:

PPI बनाम बैंक खाता बनाम UPI

बैंक खाते में जमा रकम होती है और PPI में प्रीपेड मूल्य, लेकिन UPI में कुछ भी नहीं रहता। इसे नेशनल पेमेंट्स कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया (NPCI) चलाता है। UPI बस बैंक खातों और फुल-KYC PPI जैसे जुड़े हुए स्रोतों से पैसा आगे पहुँचाता है।

UPI को सड़क समझिए। बैंक खाते और फुल-KYC PPI उस सड़क पर चलने वाली गाड़ियाँ हैं। भुगतान के मामले में यह तस्वीर ठीक बैठती है, लेकिन पैसा रखने के मामले में टूट जाती है। सड़क आपका पैसा नहीं रख सकती। इसलिए वॉलेट की बैलेंस सीमा से जुड़ा सवाल हमेशा PPI का सवाल होता है, UPI का कभी नहीं।

PPI क्यों अहम हैं, और आँकड़े क्या बताते हैं

PPI की अहमियत उनके जरिए घूमने वाले पैसे से कम है। वह ज्यादा इस बात में है कि वे किसे व्यवस्था के भीतर लाते हैं और किस पैसे को घेरकर रखते हैं:

• पहला डिजिटल इंस्ट्रूमेंट। स्मॉल PPI के लिए सिर्फ न्यूनतम जानकारी चाहिए, और यही बात PPI को वित्तीय समावेशन की मुहिम से जोड़ती है।
• घेरकर रखा गया खर्च। किसी तोहफे के लिए या एक महीने के सफर के किराये के लिए लोड किया गया पैसा तय रकम से ज्यादा खर्च नहीं हो सकता।
• विदेशी मेहमान। UPI से जुड़े वॉलेट की मदद से विदेशी यात्री भी वैसे ही भुगतान कर पाते हैं जैसे यहाँ रहने वाले लोग।

RBI की दिसंबर 2025 की पेमेंट सिस्टम्स रिपोर्ट, जो 18 मई 2026 को जारी हुई, एक छोटी रकम वाले इंस्ट्रूमेंट की तस्वीर दिखाती है:

• PPI लेनदेन 2021 के 620 करोड़ से बढ़कर 2025 में 918 करोड़ हो गए
• इनकी कुल रकम लगभग जस की तस रही, करीब ₹2.65 लाख करोड़
• जुलाई से दिसंबर 2025 में संख्या के हिसाब से डिजिटल लेनदेन में PPI का हिस्सा 3.6% और रकम के हिसाब से 0.1% रहा, जबकि संख्या के हिसाब से UPI का हिस्सा 85.5% था

पहली दो पंक्तियों को साथ रखकर देखिए। अगर रकम करीब ₹2.65 लाख करोड़ पर टिकी रही और लेनदेन की गिनती लगभग आधी और बढ़ गई, तो PPI से होने वाला औसत भुगतान 2021 के करीब ₹430 से घटकर 2025 में ₹300 से नीचे आ गया। लोग PPI का इस्तेमाल पहले से ज्यादा बार कर रहे हैं, लेकिन छोटी चीजों के लिए। एक सावधानी भी रखिए। RBI इन आँकड़ों को समय-समय पर संशोधित करता है। उसकी जून 2025 की रिपोर्ट ने 2024 में 698.9 करोड़ लेनदेन बताए थे, जिनकी कीमत करीब ₹2.23 लाख करोड़ थी। इसलिए कोई आँकड़ा लिखें तो रिपोर्ट का संस्करण भी साथ में लिखिए।

कमजोरियाँ भी उतनी ही असली हैं:

• पतली कमाई। फ्लोट उधार नहीं दिया जा सकता, और UPI लोगों को सीधे बैंक खाते से भुगतान करने देता है।
• धोखाधड़ी का जोखिम। नकद से लोड होने वाली, हल्के KYC वाली रकम दुरुपयोग को न्योता देती है, इसीलिए जाँच की इतनी परतें बनाई गई हैं। धोखाधड़ी के तरीके भारत में साइबर अपराध और साइबर सुरक्षा वाले नोट में दिए गए हैं।
• नियम मानने का दबाव। लगातार नियम न मानने पर RBI एक जारीकर्ता के खिलाफ कार्रवाई कर चुका है, जैसा अगला हिस्सा दिखाता है।

आज के PPI: Paytm का मामला, नई नियम-पुस्तिका का ड्राफ्ट और नया बोर्ड

27 दिसंबर 2024 तक अपडेट किए गए 2021 के निदेश ही आज लागू पाठ हैं। 2024 के बाद की तीन घटनाएँ तय करती हैं कि यह विषय अब किस नजर से पढ़ा जाए।

Paytm पेमेंट्स बैंक पर कार्रवाई

RBI ने Paytm पेमेंट्स बैंक लिमिटेड के खिलाफ Banking Regulation Act, 1949 के तहत कई चरणों में कार्रवाई की:

• 11 मार्च 2022: धारा 35A के तहत बैंक से नए ग्राहक जोड़ना बंद करने को कहा गया
• 31 जनवरी 2024: ऑडिट के नतीजों में “लगातार नियमों का पालन न होने और निगरानी से जुड़ी गंभीर चिंताओं के बने रहने” का हवाला देते हुए RBI ने 29 फरवरी 2024 के बाद बैंक के खातों, प्रीपेड इंस्ट्रूमेंट, वॉलेट, फास्टैग और NCMC कार्ड में नई जमा, क्रेडिट और टॉप-अप पर रोक लगा दी, जबकि ग्राहक अपना बचा हुआ बैलेंस इस्तेमाल करते रह सकते थे
• 16 फरवरी 2024: टॉप-अप की आखिरी तारीख बढ़ाकर 15 मार्च 2024 कर दी गई
• 24 अप्रैल 2026: RBI ने धारा 22(4) के तहत बैंक का बैंकिंग लाइसेंस रद्द कर दिया, जो उसी दिन कारोबार बंद होने के समय से लागू हुआ, और कहा कि वह बैंक को बंद करवाने के लिए हाई कोर्ट में आवेदन करेगा

अप्रैल 2026 के आदेश में कहा गया कि बैंक का कामकाज बैंक और उसके जमाकर्ताओं के हितों के खिलाफ चलाया गया। यह भी कहा गया कि उसके प्रबंधन का सामान्य चरित्र जमाकर्ताओं और जनहित के लिए नुकसानदेह था। आदेश में यह भी पाया गया कि बैंक पेमेंट्स बैंक लाइसेंस की शर्तें पूरी करने में नाकाम रहा, और उसे आगे चलने देने से कोई उपयोगी मकसद पूरा नहीं होगा।

RBI ने यह भी कहा कि बैंक के पास अपनी पूरी जमा देनदारी चुकाने लायक नकदी है। इस विषय के लिए मुख्य बात यह है कि यह बैंकिंग कानून के तहत एक पेमेंट्स बैंक पर हुई कार्रवाई थी, वॉलेट पर पाबंदी नहीं। और PPI के नियम खुद धारकों को यह हक देते हैं कि कोई योजना बंद होने पर वे अपना बैलेंस वापस ले सकें। लाइसेंस रद्द होने पर करेंट अफेयर्स नोट में पेमेंट्स बैंक मॉडल की चर्चा है।

2026 के लिए नई नियम-पुस्तिका का ड्राफ्ट

22 अप्रैल 2026 को RBI ने PPI पर एक ड्राफ्ट मास्टर निदेश जारी किया। RBI के शब्दों में यह एक व्यापक समीक्षा के बाद तैयार हुआ, और इसका मकसद बेहतर लेनदेन सुरक्षा के साथ PPI की लंबी अवधि की बढ़त है। सुझाव 22 मई 2026 तक देने थे। सितंबर 2026 तक RBI की मास्टर निदेशों की सूची में 2021 के निदेश ही लागू पाठ के रूप में दर्ज हैं, इसलिए इस नोट में दी गई सीमाएँ ही अभी लागू हैं। किसी उत्तर में कोई संख्या लिखने से पहले यह जाँच लेना समझदारी है कि अंतिम वर्जन आया है या नहीं।

नया बोर्ड और नई लोकपाल योजना

RBI अब भुगतान प्रणालियों का नियमन पेमेंट्स रेगुलेटरी बोर्ड के जरिए करता है। 20 मई 2025 से लागू विनियमों के तहत इसने भुगतान और निपटान प्रणालियों के विनियमन और पर्यवेक्षण के लिए बने पुराने बोर्ड की जगह ली है। पेमेंट्स रेगुलेटरी बोर्ड पर करेंट अफेयर्स नोट बताता है कि इसकी बनावट कैसी है।

1 जुलाई 2026 से गैर-बैंक PPI जारीकर्ताओं के ग्राहक अपनी शिकायत रिजर्व बैंक – एकीकृत लोकपाल योजना, 2026 के तहत आगे ले जा सकते हैं। इस योजना ने 2021 की योजना की जगह ली है। जारीकर्ता के भीतर शिकायत पर बेहतर यह है कि 48 घंटे के भीतर कार्रवाई शुरू हो, और 30 दिनों के भीतर उसका निपटारा हो जाए।

परीक्षा के लिए प्रीपेड पेमेंट इंस्ट्रूमेंट कैसे पढ़ें

PPI, GS पेपर III के भारतीय अर्थव्यवस्था वाले हिस्से में आते हैं, जहाँ बैंकिंग और भुगतान प्रणालियाँ वित्तीय समावेशन से मिलती हैं। प्रीलिम्स के अर्थव्यवस्था वाले सिलेबस में भी ये शामिल हैं। Anantam IAS के प्रीलिम्स प्रश्न बैंक के 1,403 प्रश्नों में से 256 प्रश्न भारतीय अर्थव्यवस्था के हैं। और भुगतान से जुड़े नियम कथन वाले प्रश्नों के लिए बिल्कुल फिट बैठते हैं, क्योंकि इनमें संख्याएँ बदली जा सकती हैं और श्रेणियाँ आपस में उलझाई जा सकती हैं।

मुख्य परीक्षा इस विषय को इसके पड़ोसी विषयों के जरिए परखती है। मुख्य परीक्षा 2026 के GS पेपर III में पूछा गया: “भारत जैसे देश में वित्तीय समावेशन सामाजिक और आर्थिक समावेशन का अभिन्न अंग है, इस मत का परीक्षण कीजिए। साथ ही RBI के वित्तीय समावेशन सूचकांक की उपयोगिता पर भी प्रकाश डालिए।” इसी पेपर में यह भी पूछा गया: “डिजिटल रुपये से आप क्या समझते हैं? इस संदर्भ में भारत की केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा (CBDC) की कार्यप्रणाली और प्रगति को समझाइए।” दोनों में से किसी प्रश्न में PPI का नाम नहीं है, और आम तौर पर यह विषय इसी तरह अंक दिलाता है: सहायक पैराग्राफ के रूप में। समावेशन वाले उत्तर में KYC की सीढ़ी काम आती है, और डिजिटल मुद्रा वाले उत्तर में PPI बनाम CBDC का फर्क।

दोहराने लायक तथ्य:

• PSS Act, 2007 और 27 अगस्त 2021 के PPI पर RBI के मास्टर निदेश, जो 27 दिसंबर 2024 तक अपडेट किए गए
• दो प्रकारों को पहले से मंजूरी चाहिए, स्मॉल और फुल-KYC, जबकि गिफ्ट PPI और PPI-MTS खास श्रेणियाँ हैं
• बैलेंस की सीमा: स्मॉल PPI के लिए ₹10,000, फुल-KYC के लिए ₹2 लाख, गिफ्ट के लिए ₹10,000 और ट्रांजिट के लिए ₹3,000
• नकद से लोड होने वाले स्मॉल PPI को फुल KYC में ले जाने के लिए 24 महीने की समय-सीमा
• नकद निकासी और फंड ट्रांसफर सिर्फ फुल-KYC PPI से, और सिर्फ इन्हीं के लिए इंटरऑपरेबिलिटी अनिवार्य है
• आवेदन के लिए गैर-बैंक को ₹5 करोड़ की नेटवर्थ, 3 साल के भीतर ₹15 करोड़, और PPI का पैसा एस्क्रो में
• 27 दिसंबर 2024 से फुल-KYC PPI थर्ड-पार्टी UPI ऐप पर

तीन गलतफहमियाँ अंक कटवाती हैं, और हर एक से निकलने का साफ रास्ता है:

• पेमेंट्स बैंक बनाम PPI जारीकर्ता। पेमेंट्स बैंक, जैसे इंडिया पोस्ट पेमेंट्स बैंक, के पास बैंकिंग लाइसेंस होता है और वह जमा लेता है। गैर-बैंक PPI जारीकर्ता जमा नहीं ले सकता, और वह PSS Act के तहत काम करता है। पेमेंट्स बैंक भी PPI जारी कर सकता है, और इसीलिए Paytm पेमेंट्स बैंक के वॉलेट 2024 की पाबंदियों की चपेट में आए।
• स्मॉल बनाम गिफ्ट बनाम ट्रांजिट। तीनों कम रकम वाले हैं, लेकिन सिर्फ स्मॉल PPI को आगे चलकर फुल-KYC PPI बनना होता है।
• ब्याज नहीं बनाम कोर हिस्सा। धारकों को PPI पर कभी ब्याज नहीं मिलता। कोर हिस्से वाला इंतजाम गैर-बैंक जारीकर्ता और उसके एस्क्रो बैंक के बीच का सौदा है।

इन मिलते-जुलते विषयों को एक तालिका में रखकर सबसे आसानी से अलग किया जा सकता है। UPI और डिजिटल रुपया वाला नोट CBDC वाले कॉलम को विस्तार से समझाता है।

जोखिम के हिसाब से नियमन का सबसे साफ उदाहरण PPI हैं। जारीकर्ता आपके बारे में जितना कम जानता है, आपका वॉलेट उतना ही कम कर सकता है, और पैसा हमेशा वहीं रहता है जहाँ नियामक उसे गिन सके। इस विचार को याद कीजिए, और बैलेंस सीमाओं और एस्क्रो नियम को इसके सबूत के तौर पर रखिए। फिर कथन वाले प्रश्न भी सँभल जाएँगे और विश्लेषण वाले भी।

सामान्य प्रश्न

अभ्यास प्रश्न

प्रीलिम्स MCQ

1. RBI के 2021 के मास्टर निदेश के तहत प्रीपेड पेमेंट इंस्ट्रूमेंट (PPI) के बारे में निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए: 1. स्मॉल PPI से किसी बैंक खाते में महीने में ₹10,000 तक ट्रांसफर किए जा सकते हैं। 2. फुल-KYC PPI में किसी भी समय ₹2 लाख तक रखे जा सकते हैं। 3. PPI जारीकर्ता PPI बैलेंस पर ब्याज दे सकते हैं। ऊपर दिए गए कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?

• (a) केवल 2
• (b) केवल 1 और 2
• (c) केवल 2 और 3
• (d) 1, 2 और 3

उत्तर: (a) स्मॉल PPI से सिर्फ खरीदारी हो सकती है, और निदेश जारीकर्ताओं को PPI बैलेंस पर ब्याज देने से रोकते हैं।

2. मास ट्रांजिट सिस्टम के लिए PPI (PPI-MTS) के बारे में निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए: 1. इन्हें धारक के KYC के बिना जारी किया जा सकता है। 2. किसी भी समय बकाया रकम ₹3,000 से ज्यादा नहीं हो सकती। 3. जारीकर्ताओं को इन्हें UPI के जरिए इंटरऑपरेबल बनाना होता है। ऊपर दिए गए कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?

• (a) केवल 1 और 2
• (b) केवल 2 और 3
• (c) केवल 1 और 3
• (d) 1, 2 और 3

उत्तर: (a) ट्रांजिट PPI के लिए KYC नहीं चाहिए और इनकी सीमा ₹3,000 है, लेकिन इन्हें इंटरऑपरेबिलिटी से छूट है।

3. RBI प्रीपेड पेमेंट इंस्ट्रूमेंट पर अपने निदेश निम्नलिखित में से किस कानून के तहत जारी करता है?

• (a) Banking Regulation Act, 1949 (बैंकिंग विनियमन कानून)
• (b) Payment and Settlement Systems Act, 2007 (भुगतान और निपटान प्रणाली कानून)
• (c) Foreign Exchange Management Act, 1999 (विदेशी मुद्रा प्रबंधन कानून)
• (d) Information Technology Act, 2000 (सूचना प्रौद्योगिकी कानून)

उत्तर: (b) निदेश PSS Act, 2007 की धारा 18 को धारा 10(2) के साथ पढ़कर जारी किए जाते हैं।

4. गैर-बैंक PPI जारीकर्ता को अपने जारी किए PPI का बकाया बैलेंस कहाँ रखना होता है?

• (a) 1 साल तक की परिपक्वता वाली सरकारी प्रतिभूतियों में
• (b) NPCI के पास चालू खाते में
• (c) किसी अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक में एस्क्रो खाते में
• (d) अपनी पसंद के किसी भी बैंक में सावधि जमा में

उत्तर: (c) हर दिन के आखिर में एस्क्रो बैलेंस इतना होना चाहिए कि बकाया PPI और व्यापारियों के बकाये को पूरा कर सके।

5. निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए: 1. फुल-KYC PPI के लिए इंटरऑपरेबिलिटी अनिवार्य है। 2. दिसंबर 2024 से फुल-KYC PPI को थर्ड-पार्टी UPI ऐप से जोड़ा जा सकता है। 3. स्मॉल PPI को थर्ड-पार्टी ऐप के जरिए UPI से जोड़ा जा सकता है। ऊपर दिए गए कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?

• (a) केवल 1
• (b) केवल 1 और 2
• (c) केवल 2 और 3
• (d) 1, 2 और 3

उत्तर: (b) इंटरऑपरेबिलिटी और थर्ड-पार्टी UPI की सुविधा सिर्फ फुल-KYC PPI पर लागू होती है, स्मॉल PPI पर नहीं।

मुख्य परीक्षा प्रश्न

1. प्रीपेड पेमेंट इंस्ट्रूमेंट क्या हैं? समझाइए कि RBI का KYC पर आधारित PPI वर्गीकरण वित्तीय समावेशन और दुरुपयोग के जोखिम के बीच संतुलन बनाने की कोशिश कैसे करता है। (10 अंक, 150 शब्द)
2. भारत में गैर-बैंक PPI जारीकर्ताओं के लिए एस्क्रो और नेटवर्थ से जुड़ी शर्तों को समझाइए। ये शर्तें PPI धारकों की किस हद तक रक्षा करती हैं? (10 अंक, 150 शब्द)
3. चर्चा कीजिए कि 2018 से लागू इंटरऑपरेबिलिटी की शर्तों ने, UPI तक पहुँच समेत, भारत की भुगतान प्रणाली में प्रीपेड पेमेंट इंस्ट्रूमेंट की भूमिका को कैसे बदला है। (10 अंक, 150 शब्द)
4. आज संख्या के हिसाब से भारत में ज्यादातर डिजिटल लेनदेन UPI से होते हैं। इस संदर्भ में प्रीपेड पेमेंट इंस्ट्रूमेंट की लगातार बनी हुई प्रासंगिकता और उनकी सीमाओं का परीक्षण कीजिए। (15 अंक, 250 शब्द)
5. 2022 से 2026 के बीच Paytm पेमेंट्स बैंक के खिलाफ RBI की कार्रवाइयों को एक केस के रूप में लेकर, बैंकिंग और वॉलेट सेवाओं को जोड़ने वाले भुगतान प्लेटफॉर्म की निगरानी की चुनौतियों पर चर्चा कीजिए। (15 अंक, 250 शब्द)