पूँजी पर्याप्तता अनुपात (CRAR): टियर 1, टियर 2 और बेसल मानदंड, आसान भाषा में

यहीं ज़्यादातर अभ्यर्थी फँसते हैं। वे पढ़ते हैं कि किसी बैंक का “पूँजी पर्याप्तता अनुपात 16% है”, और चुपचाप मान लेते हैं कि बैंक अपने पैसे का 16% तिजोरी में अलग रखता है। ऐसा नहीं है। इस आँकड़े का बेकार पड़े नक़द से लगभग कोई नाता नहीं। इसका पूरा नाता इस बात से है कि आपकी जमा राशि पर आँच आने से पहले बैंक कितना नुक़सान अपने ऊपर ले सकता है। जिस दिन आपको समझ आ जाएगा कि अनुपात के नीचे वाला हिस्सा असल में नापता क्या है, उसी दिन पूरी बात खुल जाएगी, और बैंकिंग संकट की ख़बरें डरावनी लगनी बंद हो जाएँगी।

पूँजी पर्याप्तता अनुपात (Capital Adequacy Ratio, CAR), जिसे RBI सरकारी तौर पर पूँजी-से-जोखिम भारित परिसंपत्ति अनुपात (CRAR) कहता है, यह तय करने का सबसे अहम आँकड़ा है कि कोई बैंक सुरक्षित है या नहीं। यह बैंक की अपनी पूँजी का उसकी जोखिम-भारित परिसंपत्तियों से अनुपात है। सीधी भाषा में यह पूछता है: अगर कल इस बैंक के कुछ क़र्ज़ डूब जाएँ, तो क्या उसके पास अपना इतना पैसा है — जमाकर्ताओं का नहीं — कि नुक़सान पचाकर खड़ा रह सके? इसी सवाल की वजह से दुनियाभर के नियामक और भारत में RBI इस अनुपात को हर जमाकर्ता की पहली ढाल मानते हैं।

पूँजी पर्याप्तता अनुपात असल में नापता क्या है

CRAR बैंक की पूँजी को उसकी जोखिम-भारित परिसंपत्तियों के प्रतिशत के रूप में नापता है। सूत्र देखने में जितना आसान लगता है, उतना है नहीं:

दोनों हिस्सों को अलग करते ही उलझन ख़त्म हो जाती है। ऊपर बैंक की पूँजी है, यानी वह गद्दी जो पूरी तरह उसकी अपनी है: शेयरधारकों की इक्विटी, रोका हुआ मुनाफ़ा, और कुछ भंडार। यह पैसा बैंक का है, जमाकर्ताओं या क़र्ज़ देने वालों का नहीं, इसलिए इसे किसी वादे को तोड़े बिना नुक़सान भरने में जलाया जा सकता है। नीचे बैंक का पूरा क़र्ज़ अपने अंकित मूल्य पर नहीं आता। नीचे वह क़र्ज़ आता है जिसे हर परिसंपत्ति के जोखिम के हिसाब से भार देकर तौला गया हो।

यही भार देना चतुराई वाला हिस्सा है, और कोचिंग के नोट्स आमतौर पर यही छोड़ देते हैं। हर क़र्ज़ बस एक क़र्ज़ नहीं होता। भारत सरकार को दिया गया ₹100 करोड़ का क़र्ज़ लगभग बिना जोखिम का माना जाता है, इसलिए उस पर 0% का जोखिम भार बैठ सकता है, यानी नीचे वाले हिस्से में उसका योगदान शून्य। वही ₹100 करोड़ अगर बिना गिरवी किसी लड़खड़ाती कंपनी को दिए जाएँ, तो उस पर 100% या उससे ज़्यादा का जोखिम भार लग सकता है, यानी पूरे ₹100 करोड़ नीचे जुड़ जाएँगे। इसलिए ₹1,000 करोड़ के एक जैसे क़र्ज़ वाले दो बैंकों की जोखिम-भारित परिसंपत्तियाँ बिल्कुल अलग हो सकती हैं — यह इस पर निर्भर है कि क़र्ज़ किसे दिया गया। यह अनुपात संभलकर क़र्ज़ देने वाले बैंक को इनाम देता है, और ऊँचे मुनाफ़े के लालच में जोखिम भरे क़र्ज़दारों के पीछे भागने वाले को सज़ा।

एक हल किया हुआ उदाहरण देखिए। मान लीजिए किसी बैंक के पास ₹90 करोड़ की पूँजी है और ₹1,000 करोड़ के क़र्ज़। अगर हर क़र्ज़ ऊँचे जोखिम वाला हो, यानी 100% भार पर, तो उसकी जोखिम-भारित परिसंपत्तियाँ ₹1,000 करोड़ होंगी और CRAR निकलेगा 9%, ठीक नियामक की न्यूनतम रेखा पर। अब मान लीजिए इनमें से आधे क़र्ज़ सरकार को दिए गए, यानी 0% भार पर। जोखिम-भारित परिसंपत्तियाँ गिरकर ₹500 करोड़ रह जाती हैं, और वही ₹90 करोड़ की पूँजी अब 18% का CRAR दे देती है। पूँजी वही, कुल क़र्ज़ वही, सुरक्षा का अंक दोगुना — क्योंकि दूसरे बैंक ने कम जोखिम लिया। पूरी डिज़ाइन का दर्शन इसी एक तुलना में है।

टियर 1 बनाम टियर 2 पूँजी: गद्दी की दो परतें

हर पूँजी नुक़सान सोखने में एक जैसी अच्छी नहीं होती, इसीलिए ऊपर वाले हिस्से को टियर 1 और टियर 2 में बाँटा जाता है। इन्हें बचाव की पहली पंक्ति और आरक्षित पंक्ति की तरह देखिए।

टियर 1 पूँजी मूल पूँजी है, वह पैसा जो बैंक के चलते-चलते ही नुक़सान सोख लेता है, यानी जब तक बैंक खुला है और काम कर रहा है। इसका सबसे खरा रूप है कॉमन इक्विटी टियर 1 (CET1): चुकता इक्विटी शेयर, रोकी गई कमाई, और वैधानिक भंडार। यह सचमुच मालिकाना पैसा है, जिसे कभी लौटाना नहीं पड़ता और जिस पर कोई तय रिटर्न नहीं देना होता। इसलिए संकट में बैंक इस पर टिक सकता है, बिना चूक (डिफ़ॉल्ट) में गए। CET1 के साथ खड़ी होती है अतिरिक्त टियर 1 (AT1) पूँजी, जिसमें ऐसे स्थायी बॉन्ड आते हैं जिनकी कोई परिपक्वता तिथि नहीं होती और जिन्हें बैंक की पूँजी बहुत नीचे गिरने पर बट्टे खाते में डाला जा सकता है। 2020 का यस बैंक प्रकरण, जिसमें क़रीब ₹8,400 करोड़ के AT1 बॉन्ड बट्टे खाते में गए, खुदरा निवेशकों के लिए कड़ा सबक था कि AT1 पूँजी है, सुरक्षित फ़िक्स्ड डिपॉज़िट नहीं, और चोट खाना ही उसका काम है।

टियर 2 पूँजी पूरक है, बचाव की दूसरी पंक्ति, वह पैसा जो नुक़सान तभी सोखता है जब बैंक समेटा जा रहा हो। इसमें तय परिपक्वता वाला अधीनस्थ सावधि ऋण, पुनर्मूल्यांकन भंडार, और क़र्ज़ डूबने के लिए रखे गए सामान्य प्रावधान आते हैं। यह कमज़ोर पूँजी है, क्योंकि आख़िर में उन क़र्ज़दाताओं को लौटानी पड़ती है। इसीलिए नियामक इसे गिनता तो है, पर तय कर देता है कि अनुपात को इससे कितना सहारा मिल सकता है। बेसल ढाँचे के तहत टियर 2 टियर 1 की रक़म से ज़्यादा नहीं हो सकती, ताकि कोई बैंक सस्ता अधीनस्थ ऋण भरकर टेस्ट पास न कर ले, जबकि असली इक्विटी उसके पास पतली हो।

यह फ़र्क़ एक ऐसी वजह से मायने रखता है जिसे आप महसूस कर सकते हैं। जब आप सुनें कि कोई बैंक “अच्छी पूँजी वाला” है, तो ईमानदार अगला सवाल यह है: किस चीज़ से अच्छी पूँजी वाला? जिस बैंक का 15% CRAR ज़्यादातर टियर 1 इक्विटी पर टिका है, वह उस बैंक से कहीं ज़्यादा मज़बूत है जो टियर 2 का क़र्ज़ चढ़ाकर 15% तक पहुँचा है। RBI की निगरानी ठीक इसी गुणवत्ता वाले सवाल को देखती है, और इसीलिए ढाँचा सिर्फ़ मुख्य अनुपात के लिए नहीं, CET1 के लिए भी अलग न्यूनतम तय करता है। यह पूँजी बड़े वित्तीय तंत्र में कहाँ बैठती है, यह देखने के लिए पहले भारत की बैंकिंग व्यवस्था पर साफ़ होना काम आता है, और यह भी कि अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक, सहकारी बैंक, NBFC किस ढाँचे में आते हैं और उनकी निगरानी कौन करता है।

बेसल मानदंड: एक पन्ने के नियम से संकट में परखे गए ढाँचे तक

हर बड़ी अर्थव्यवस्था पूँजी को एक ही तरीक़े से क्यों नापती है? इसकी वजह है अंतरराष्ट्रीय समझौतों का एक समूह, जिसे बेसल मानदंड कहते हैं। इन्हें बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति (BCBS) ने तैयार किया, जो स्विट्ज़रलैंड के बेसल शहर में अंतरराष्ट्रीय निपटान बैंक में बैठती है। समिति के पास किसी देश से कुछ भी करवाने की क़ानूनी ताक़त नहीं है। वह मानक लिखती है, और RBI जैसे राष्ट्रीय नियामक उन्हें अपनाने का फ़ैसला ख़ुद करते हैं। यह नरम-क़ानून वाली बनावट याद रखने लायक़ है, क्योंकि इसी से समझ आता है कि भारत अपनी रेखा वैश्विक न्यूनतम से ऊँची क्यों रख सकता है — और रखता भी है।

बेसल I (1988) पहली कोशिश थी, और संकरी थी। इसका ध्यान लगभग पूरी तरह ऋण जोखिम पर था, यानी इस जोखिम पर कि क़र्ज़दार पैसा नहीं लौटाएगा। इसी ने परिसंपत्तियों को जोखिम के हिसाब से भार देने का विचार दिया, और जोखिम-भारित परिसंपत्तियों के 8% की न्यूनतम कुल पूँजी तय की। यह मोटा-मोटी था — एक मज़बूत कंपनी का क़र्ज़ और एक डगमगाती कंपनी का क़र्ज़, दोनों 100% की एक ही खाँचे में। फिर भी यह क्रांतिकारी था, क्योंकि इसने बैंकों से पूँजी अपने आकार के हिसाब से नहीं, जोखिम के अनुपात में रखवाई।

बेसल II (2004) ने ढाँचे को तीन आयाम दे दिए, तीन स्तंभों पर टिकाकर। स्तंभ 1 ने न्यूनतम पूँजी की शर्तें और बारीक कीं, ताकि सिर्फ़ ऋण जोखिम नहीं, बाज़ार जोखिम और परिचालन जोखिम भी ढँक जाएँ। स्तंभ 2 पर्यवेक्षी समीक्षा लाया, जिससे नियामक को हक़ मिला कि जिस बैंक के जोखिम सूत्र पूरी तरह न पकड़ पाए, उससे अतिरिक्त पूँजी माँगे। स्तंभ 3 ने खुलासे के ज़रिए बाज़ार अनुशासन जोड़ा, यानी बैंकों को अपना जोखिम प्रोफ़ाइल छापना पड़ा, ताकि निवेशक और जमाकर्ता ख़ुद उन्हें परख सकें। बेसल II ज़्यादा परिष्कृत था, पर 2008 के वैश्विक वित्तीय संकट ने एक जानलेवा छेद खोल दिया: बैंक काग़ज़ पर नियमों का पालन कर रहे थे और फिर भी ख़तरनाक हद तक कमज़ोर थे, क्योंकि नियम पूँजी की गुणवत्ता या तरलता पर कुछ ख़ास कहते ही नहीं थे।

बेसल III (2010 के बाद) उसी संकट का सीधा जवाब था। इसने 8% की कुल न्यूनतम सीमा बनाए रखी, पर गुणवत्ता की रेखा तेज़ी से ऊपर उठा दी — ज़ोर इस पर कि उस पूँजी का कहीं ज़्यादा हिस्सा खरी CET1 इक्विटी हो। इसने 2.5% का पूँजी संरक्षण बफ़र (CCB) जोड़ा, यानी बुरे दिनों की परत जो बैंक को अच्छे दिनों में बनानी होती है और बुरे दिनों में इस्तेमाल करने की छूट मिलती है। इसने प्रति-चक्रीय बफ़र दिया, जिसे तब चालू किया जाता है जब क़र्ज़ की रफ़्तार गरम हो जाए। जोखिम भार के साथ खिलवाड़ रोकने के लिए एक सीधा-सादा सहारा लीवरेज अनुपात भी आया। साथ में तरलता के दो मानक आए — तरलता कवरेज अनुपात (LCR) और शुद्ध स्थिर निधिकरण अनुपात (NSFR) — ताकि अचानक पैसा निकलने की भगदड़ में भी बैंक टिका रहे। बेसल III बेसल II में की गई कोई छोटी-मोटी छेड़छाड़ नहीं है; यह वैश्विक बैंकिंग तंत्र के मौत के मुँह से लौटने के बाद की नए सिरे से सोच है।

RBI की न्यूनतम शर्त: भारत रेखा बेसल से ऊपर क्यों रखता है

RBI ने बेसल III अपनाया है, पर जानबूझकर वैश्विक न्यूनतम से कसा हुआ चलता है। यह वह आँकड़ा है जिसे अभ्यर्थियों को वजह के साथ याद करना चाहिए, नंगे अंक की तरह नहीं।

RBI के नियमों के तहत भारत के किसी अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक को कम से कम 9% कुल CRAR बनाए रखना होता है, जो बेसल III के 8% के न्यूनतम से पूरे एक प्रतिशत अंक ऊपर है। उसी 9% के भीतर RBI कम से कम 5.5% CET1 (बेसल के 4.5% के मुक़ाबले) और कम से कम 7% टियर 1 (बेसल के 6% के मुक़ाबले) तय करता है। इस 9% के ऊपर बैंकों को 2.5% का पूँजी संरक्षण बफ़र रखना होता है, पूरा का पूरा CET1 में, जिससे किसी अच्छे चलते बैंक के लिए असरदार रेखा 11.5% पर पहुँच जाती है। जिन गिने-चुने बैंकों को घरेलू व्यवस्थागत महत्व वाले बैंक (D-SIB) माना जाता है — यानी इतने बड़े कि उनके डूबने से पूरा तंत्र हिल जाए — उन पर RBI एक अतिरिक्त बफ़र और लगाता है। ताज़ा वर्गीकरण के मुताबिक़ भारतीय स्टेट बैंक, HDFC बैंक और ICICI बैंक पर यह अतिरिक्त शर्त लागू है।

इतनी अतिरिक्त सावधानी क्यों? क्योंकि भारत की बैंकिंग व्यवस्था बहुत हद तक जनता के भरोसे पर टिकी है, और उन सरकारी बैंकों पर, जिनके पीछे सरकार की गारंटी खड़ी दिखती है। दूसरी वजह यह कि 2010 के दशक में डूबे क़र्ज़ की लहर ने दिखा दिया कि पूँजी कितनी जल्दी घिस सकती है। रेखा 9% पर रखने से पर्यवेक्षकों को असली ख़तरे की रेखा टूटने से पहले क़दम उठाने की गुंजाइश मिल जाती है। अच्छी ख़बर यह है कि आज भारतीय बैंक इन रेखाओं से आराम से ऊपर बैठे हैं: हाल के वर्षों में तंत्र के स्तर पर CRAR मध्य-किशोर अंकों में बना रहा है, और इसीलिए हाल के झटकों में जमाकर्ताओं की भगदड़ नहीं मची। जब कोई बैंक रेखा से नीचे फिसलता है, तो उसे RBI के त्वरित सुधारात्मक कार्रवाई (PCA) ढाँचे में डाला जा सकता है, जो उसके क़र्ज़ बाँटने और फैलने पर रोक लगा देता है, जब तक वह पूँजी दोबारा न खड़ी कर ले। यह पायलट को दोबारा योग्यता हासिल करने तक ज़मीन पर बिठा देने जैसा है।

RBI ने भारत में बेसल III लागू करना 1 अप्रैल 2013 से शुरू किया, और इसे कई साल के चरणों में फैलाया, ताकि बैंक क़र्ज़ का प्रवाह रोके बिना पूँजी जुटा सकें। यह चरणबद्ध तरीक़ा ख़ुद एक नीतिगत फ़ैसला है, वैसा ही जैसे RBI अपने बाक़ी मुख्य कामों में रोज़ लेता है — मौद्रिक नीति समिति के ज़रिए ब्याज दरें तय करने से लेकर RBI वित्तीय समावेशन सूचकांक से औपचारिक वित्त तक पहुँच नापने तक।

CRAR जमाकर्ताओं को कैसे बचाता है, और NPA से इसका रिश्ता

यह अनुपात है ही उन लोगों को बचाने के लिए जो किसी बैंक का बैलेंस शीट कभी नहीं पढ़ेंगे: आम जमाकर्ता। जब आप पैसा जमा करते हैं, बैंक उसे तिजोरी में बंद नहीं करता; ज़्यादातर हिस्सा क़र्ज़ पर चढ़ा देता है। वे क़र्ज़ डूब जाएँ और बैंक के पास अपनी गद्दी न हो, तो नुक़सान जमाकर्ताओं पर आ गिरता है। पूँजी वही गद्दी है जो डूबे क़र्ज़ और आपके बचत खाते के बीच खड़ी रहती है। ऊँचा CRAR मतलब बैंक आपकी जमा राशि को छुए बिना ज़्यादा नाकामी सोख सकता है। ठीक इसीलिए RBI पर्याप्त अनुपात को सौदेबाज़ी की चीज़ नहीं मानता, न ही कोई ऐच्छिक सुविधा।

यहीं ग़ैर-निष्पादित परिसंपत्तियाँ (NPA) दाख़िल होती हैं, और यहीं पूरा तंत्र जुड़ जाता है। NPA वह क़र्ज़ है जिस पर क़र्ज़दार ने 90 दिन या उससे ज़्यादा से ब्याज या मूलधन देना बंद कर दिया हो, यानी जो व्यावहारिक रूप से डूब चुका है। NPA पूँजी पर्याप्तता अनुपात पर एक साथ दोनों तरफ़ से हमला करते हैं, और यही उन्हें इतना घातक बनाता है। पहला, NPA बढ़ते ही बैंक को प्रावधान रखने पड़ते हैं, यानी अनुमानित नुक़सान ढँकने के लिए अलग रखा पैसा, और वे प्रावधान सीधे मुनाफ़े को खाते हैं, इसलिए रोकी गई कमाई घटती है और ऊपर वाला हिस्सा सिकुड़ जाता है। दूसरा, डूबे क़र्ज़ और उनके इर्द-गिर्द का दबाव पूरे क़र्ज़ खाते का असरदार जोखिम ऊपर धकेल सकता है। तो जैसे-जैसे NPA चढ़ते हैं, पूँजी गिरती है और अनुपात नीचे आता है, कभी-कभी बहुत तेज़ी से।

भारत ने यह सब धीमी गति में जिया है। बैंकिंग तंत्र में सकल NPA 2010 के दशक के मध्य तक चढ़ते-चढ़ते मार्च 2018 तक सकल अग्रिमों के क़रीब 11% के शिखर पर पहुँच गए, और यह बोझ सरकारी बैंकों पर केंद्रित था। उनमें से कई के पूँजी अनुपात ख़तरे के दायरे की ओर धँसे और वे PCA में चले गए। नीतिगत जवाब उपायों की एक कड़ी था, जिसे अब आप एक ही जुड़ी हुई कहानी की तरह देख सकते हैं: सरकार ने पुनर्पूँजीकरण के ज़रिए कमज़ोर बैंकों में नई पूँजी डाली, दिवाला और शोधन अक्षमता संहिता ने क़र्ज़दाताओं को चूककर्ताओं से समयबद्ध वसूली का रास्ता दिया, बैड बैंक का विचार उठा और आख़िरकार नेशनल एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी लिमिटेड (NARCL) की शक्ल में उतरा, जो बैंकों की किताबों से दबाव वाले क़र्ज़ ख़रीदती है, और सरकारी बैंकों के निजीकरण की बहस ज़ोर पकड़ने लगी। इनमें से हर क़दम, जड़ में, उसी पूँजी को बचाने या दोबारा खड़ा करने की कोशिश था जिसे CRAR नापता है। मार्च 2024 तक सकल NPA गिरकर क़रीब 2.8% के कई साल के निचले स्तर पर आ गए, और बैंकों के पूँजी अनुपात भी उसी क़दम से सुधरे — कहानी का घेरा पूरा हो गया।

सरकारी बैंकों का पुनर्पूँजीकरण, यह ध्यान रहे, मुफ़्त का पैसा नहीं है; यह बजट का फ़ैसला है, जो राज्य के बाक़ी सारे ख़र्चों से होड़ करता है। इसीलिए यह सरकारी बजट के गणित में दिखता है। यानी किसी बैंक की पूँजी की कमी पूरे देश के लिए राजकोषीय समस्या बन सकती है।

परीक्षा के लिए इसे कैसे पढ़ें

आँकड़ों से पहले ढाँचा सीखिए, क्योंकि आँकड़े ढाँचे पर ही टँगे हैं। दिमाग़ में यह बैठा लीजिए कि CRAR पूँजी बटा जोखिम-भारित परिसंपत्तियाँ है, कि पूँजी टियर 1 (चलते बैंक की, ऊँची गुणवत्ता) और टियर 2 (समेटे जाते बैंक की, पूरक) में बँटती है, और कि नीचे वाला हिस्सा अंकित मूल्य पर नहीं, जोखिम के भार पर लिया जाता है। अगर आप सूत्र दोबारा खड़ा कर सकें और सरकारी क़र्ज़ बनाम जोखिम भरे क़र्ज़ वाले उदाहरण से जोखिम-भार का विचार अपने शब्दों में समझा सकें, तो लगभग हर वैचारिक सवाल का जवाब बन जाएगा।

फिर RBI के आँकड़ों को उनके तर्क के साथ एक छोटे गुच्छे की तरह याद कीजिए: कुल CRAR 9%, CET1 5.5%, टियर 1 7%, ऊपर से 2.5% का पूँजी संरक्षण बफ़र, असरदार रेखा क़रीब 11.5% — यानी सब कुछ बेसल III के 8% कुल, 4.5% CET1, 6% टियर 1 से एक पायदान ऊपर। साथ में एक D-SIB तथ्य (SBI, HDFC बैंक, ICICI बैंक) और एक लागू होने की तारीख़ (1 अप्रैल 2013) जोड़ लीजिए। बेसल के लिए सिर्फ़ साल नहीं, पूरा चाप याद रखिए: बेसल I ने ऋण जोखिम और 8% दिया, बेसल II ने तीन स्तंभ जोड़े, बेसल III ने 2008 के संकट के बाद पूँजी की गुणवत्ता सुधारी, बफ़र और तरलता अनुपात जोड़े। संकट वाला यही जोड़ परीक्षकों को सबसे प्रिय विश्लेषणात्मक कड़ी है।

आख़िर में, किसी भी उत्तर में CRAR को NPA और जमाकर्ताओं से वापस जोड़ना मत भूलिए, क्योंकि वहीं प्रीलिम्स की तथ्य-स्मृति मुख्य परीक्षा की दलील बन जाती है। जिस दिन आप समझा सकें कि बढ़ते NPA पूँजी सिकोड़ते हैं, अनुपात नीचे खींचते हैं, त्वरित सुधारात्मक कार्रवाई शुरू करा देते हैं, और जमाकर्ताओं पर ख़तरा लाते हैं — और यह भी कि IBC, NARCL, पुनर्पूँजीकरण की पूरी मशीनरी उसी अनुपात को बचाने के लिए खड़ी है — उसी दिन आप सूत्र रटने से आगे बढ़कर बैंकिंग व्यवस्था समझने लगते हैं। परीक्षा असल में इसी स्तर को इनाम देती है।

सामान्य प्रश्न

आसान भाषा में पूँजी पर्याप्तता अनुपात क्या है?

यह बैंक की अपनी पूँजी का उसकी जोखिम-भारित परिसंपत्तियों से अनुपात है, जिसे प्रतिशत में लिखा जाता है। यह नापता है कि जमाकर्ताओं का पैसा ख़तरे में पड़ने से पहले बैंक के पास क़र्ज़ का नुक़सान सोखने लायक़ अपना पैसा है या नहीं। RBI इसे सरकारी तौर पर पूँजी-से-जोखिम भारित परिसंपत्ति अनुपात, यानी CRAR कहता है।

CAR और CRAR में क्या फ़र्क़ है?

असल में कोई फ़र्क़ नहीं; ये एक ही चीज़ के दो नाम हैं। CAR यानी Capital Adequacy Ratio और CRAR यानी Capital to Risk-weighted Assets Ratio. RBI अपने सरकारी परिपत्रों में CRAR इस्तेमाल करता है, जबकि किताबें और ख़बरें अकसर CAR लिखती हैं।

भारतीय बैंकों को कम से कम कितना CRAR रखना होता है?

RBI अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों के लिए कम से कम 9% कुल CRAR तय करता है, जो बेसल III के 8% के वैश्विक न्यूनतम से ऊपर है। उसके ऊपर 2.5% का पूँजी संरक्षण बफ़र बैठता है, इसलिए किसी अच्छे चलते बैंक को अपना अनुपात मोटे तौर पर 11.5% से ऊपर रखना चाहिए।

टियर 1 और टियर 2 पूँजी में क्या अंतर है?

टियर 1 मूल पूँजी है, ज़्यादातर इक्विटी और रोकी गई कमाई, जो बैंक के चलते रहते ही नुक़सान सोख लेती है। टियर 2 पूरक पूँजी है, ज़्यादातर अधीनस्थ ऋण और कुछ भंडार, जो नुक़सान तभी सोखती है जब बैंक समेटा जा रहा हो। टियर 1 की गुणवत्ता ऊँची है और उसे लौटाना नहीं पड़ता; टियर 2 की परिपक्वता तय है और आख़िर में लौटानी पड़ती है।

बेसल मानदंडों का CRAR से क्या रिश्ता है?

बेसल मानदंड बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति के बनाए अंतरराष्ट्रीय मानक हैं, जो तय करते हैं कि पूँजी पर्याप्तता कैसे नापी जाए। बेसल I ने 8% का न्यूनतम और जोखिम-भार दिया, बेसल II ने तीन स्तंभ जोड़े, और बेसल III ने 2008 के संकट के बाद पूँजी की गुणवत्ता ऊपर उठाई और बफ़र जोड़े। RBI इन मानदंडों को अपनाता है और भारत में अपने थोड़े ज़्यादा सख़्त रूप लागू करता है।

NPA का ऊँचा स्तर बैंक का CRAR क्यों गिरा देता है?

डूबे क़र्ज़ बैंक को प्रावधान रखने पर मजबूर करते हैं, जो मुनाफ़े और रोकी गई कमाई में कटौती करते हैं, इसलिए ऊपर वाले हिस्से की पूँजी सिकुड़ जाती है। पूँजी गिरती है जबकि जोखिम-भारित परिसंपत्तियाँ ऊँची बनी रहती हैं, तो अनुपात नीचे आ जाता है। इसीलिए 2010 के दशक के मध्य में भारत की NPA लहर ने कई बैंकों को उनकी पूँजी रेखा से नीचे धकेल दिया और त्वरित सुधारात्मक कार्रवाई में पहुँचा दिया।

पूँजी पर्याप्तता अनुपात जमाकर्ताओं की रक्षा कैसे करता है?

पूँजी बैंक का अपना पैसा है, इसलिए नुक़सान सबसे पहले वही झेलती है। ऊँचा CRAR मतलब आपके जमा किए पैसे तक नुक़सान पहुँचने से पहले बैंक ज़्यादा डूबे क़र्ज़ सोख सकता है। न्यूनतम अनुपात लागू करके RBI यह पक्का करता है कि हर बैंक डूबे क़र्ज़ और आम बचतकर्ता के बीच एक गद्दी खड़ी रखे।

अभ्यास प्रश्न

1. पूँजी पर्याप्तता अनुपात (CRAR) की सबसे सही परिभाषा है, बैंक का:

a) नक़द भंडार बटा कुल जमा
b) पूँजी बटा जोखिम-भारित परिसंपत्तियाँ
c) कुल क़र्ज़ बटा कुल जमा
d) शुद्ध लाभ बटा कुल परिसंपत्तियाँ

उत्तर: b

2. निम्नलिखित में से कौन-सा टियर 1 पूँजी का घटक है?

a) अधीनस्थ सावधि ऋण
b) पुनर्मूल्यांकन भंडार
c) कॉमन इक्विटी और रोकी गई कमाई
d) क़र्ज़ डूबने के सामान्य प्रावधान

उत्तर: c

3. RBI के बेसल III नियमों के तहत भारत के अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों के लिए न्यूनतम कुल CRAR है:

a) 8%
b) 9%
c) 11.5%
d) 12%

उत्तर: b

4. न्यूनतम पूँजी, पर्यवेक्षी समीक्षा और बाज़ार अनुशासन वाला तीन-स्तंभ तरीक़ा सबसे पहले किस बेसल समझौते ने दिया?

a) बेसल I
b) बेसल II
c) बेसल III
d) बेसल IV

उत्तर: b

1. जोखिम-भारित परिसंपत्तियों के बारे में निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए:
2. भारत सरकार को दिए क़र्ज़ पर आमतौर पर बिना गिरवी वाले कॉरपोरेट क़र्ज़ से कम जोखिम भार लगता है।
3. जोखिम भार की वजह से एक जैसे क़र्ज़ खाते वाले दो बैंकों के पूँजी पर्याप्तता अनुपात अलग-अलग हो सकते हैं।

कौन-सा/से सही है/हैं?

a) केवल 1
b) केवल 2
c) 1 और 2 दोनों
d) न 1, न 2

उत्तर: c

मुख्य परीक्षा शैली के प्रश्न

1. पूँजी पर्याप्तता अनुपात की अवधारणा समझाइए, और चर्चा कीजिए कि टियर 1 और टियर 2 पूँजी का भेद नुक़सान सोखने की अलग-अलग क्षमता को कैसे दिखाता है।
2. बेसल I से बेसल III तक बेसल मानदंडों का विकास बताइए, और परखिए कि 2008 के वैश्विक वित्तीय संकट ने जो कमज़ोरियाँ उजागर कीं, बेसल III ने उन्हें कहाँ तक ठीक किया।
3. RBI बेसल की वैश्विक रेखा से ऊँचा न्यूनतम CRAR तय करता है। भारतीय संदर्भ में इस सख़्त रुख़ की वजहों की जाँच कीजिए।
4. बढ़ती ग़ैर-निष्पादित परिसंपत्तियों और बैंक की पूँजी पर्याप्तता के रिश्ते का विश्लेषण कीजिए, और NPA संकट के दौरान बैंक पूँजी बचाने के लिए भारत ने जो नीतिगत उपाय अपनाए, उनका आकलन कीजिए।
5. “पूँजी पर्याप्तता आख़िरकार जमाकर्ता को बचाने का औज़ार है, महज़ लेखांकन की शर्त नहीं।” RBI के नियामक ढाँचे के संदर्भ में आलोचनात्मक चर्चा कीजिए।

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