एक “बैड बैंक (Bad Bank)” एक विशेष वित्तीय संस्था है जो बैंकों से तनावग्रस्त / गैर-निष्पादित संपत्तियाँ (NPAs) खरीदती है, उन्हें एकत्रित करती है और समय के साथ उनका समाधान करने का प्रयास करती है। इसका उद्देश्य वाणिज्यिक बैंकों की बैलेंस शीट को साफ करना, नई ऋण देने के लिए पूंजी मुक्त करना और एक समर्पित संस्था को वसूली पर ध्यान केंद्रित करने देना है। भारत का बैड बैंक दो कंपनियों से मिलकर बना है: अधिग्रहणकर्ता के रूप में NARCL (नेशनल एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी लिमिटेड) और समाधानकर्ता के रूप में IDRCL (इंडिया डेट रेजॉल्यूशन कंपनी लिमिटेड)। बजट 2021-22 में घोषित और 2021-22 में परिचालित, भारत के बैड बैंक पर यह बहस छिड़ी है कि यह वास्तविक समाधान है या केवल बैलेंस शीट का स्थानांतरण।
पृष्ठभूमि: बैड बैंक की अवधारणा
वैश्विक उदाहरण:
- अमेरिका (1988): मेलन बैंक ने बुरे ऋण ग्रांट स्ट्रीट नेशनल बैंक को हस्तांतरित किए।
- स्वीडन (1992): बैंकिंग संकट के दौरान Securum और Retriva।
- आयरलैंड (2009): वैश्विक वित्तीय संकट के बाद NAMA (नेशनल एसेट मैनेजमेंट एजेंसी)।
- मलेशिया, फिनलैंड, बेल्जियम, इंडोनेशिया, दक्षिण कोरिया, चीन (Huarong, Cinda) — संकट के बाद की संपत्ति पुनर्निर्माण कंपनियाँ।
भारतीय पूर्ववृत्त:
- आर्थिक सर्वेक्षण 2016-17 ने पब्लिक सेक्टर एसेट रिहैबिलिटेशन एजेंसी (PARA) का प्रस्ताव रखा।
- इंडियन बैंक्स एसोसिएशन (IBA), 2020 ने COVID झटके के बाद बैड बैंक का प्रस्ताव रखा।
- सरकार ने 2021-22 में NARCL + IDRCL संरचना को मंजूरी दी।
संपत्ति पुनर्निर्माण कंपनियों के माध्यम से बुरे ऋणों का समाधान
चरण 1: ARC (NARCL) बैंकों से NPA खरीदती है। भुगतान विभाजन: 15% नकद + 85% सुरक्षा प्राप्तियाँ (Security Receipts)। SARFAESI अधिनियम, 2002 सुरक्षा प्राप्तियों के लिए कानूनी ढाँचा प्रदान करता है।
चरण 2: बैंकों की बैलेंस शीट पर NPA में कमी → कम प्रावधान → पूंजी मुक्त → अधिक ऋण सृजन → आर्थिक विकास।
चरण 3: ARC पुनर्गठन, गिरवी संपत्तियों की बिक्री, या नए प्रमोटरों द्वारा पुनरुद्धार के माध्यम से NPA वसूल करती है।
चरण 4: ARC प्रबंधन शुल्क काटकर सुरक्षा प्राप्तियों के विरुद्ध बैंकों को भुगतान करती है। अगर वसूली कम हो, तो सरकारी गारंटी (₹30,600 करोड़ तक) अंतर को पूरा करती है।
सरकार की भूमिका
सरकार NARCL द्वारा जारी सुरक्षा प्राप्तियों पर ₹30,600 करोड़ की संप्रभु गारंटी प्रदान करती है। यदि NARCL कोई बुरा ऋण अपेक्षित मूल्य पर नहीं बेच सकती या घाटे में बेचती है, तो गारंटी बैंक को वादा किए गए और NARCL द्वारा प्राप्त मूल्य के बीच का अंतर कवर करती है।
बैड बैंक के फायदे और नुकसान
| पक्ष में तर्क | विरुद्ध तर्क |
|---|---|
| NPA कम करके बैंकों की बैलेंस शीट सुधरती है | नैतिक जोखिम (Moral Hazard) — अगर NPA हमेशा हस्तांतरित होती रहे तो बैंक ऋण मूल्यांकन में लापरवाह हो सकते हैं |
| प्रावधान में बंधी पूंजी मुक्त होती है जिससे ऋण सृजन बढ़ता है | पूर्व RBI गवर्नर रघुराम राजन ने इसे “एक जेब से दूसरी जेब में संपत्ति का हस्तांतरण” बताया |
| बैंक मूल कार्यों — जमा और ऋण — पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं | मूल कारणों का समाधान नहीं — शासन, राजनीतिक हस्तक्षेप, जानबूझकर चूककर्ता |
| एक साथ समाधान के लिए कई बैंकों के NPA एकत्रित करती है | मूल्य निर्धारण की दुविधा — बहुत अधिक ARC को नुकसान, बहुत कम बैंकों को नुकसान |
| IDRCL के माध्यम से पेशेवर विशेषज्ञता | ARC वसूली में देरी से बैंक वित्त प्रभावित |
| सुरक्षा प्राप्तियों पर संप्रभु गारंटी विश्वास बढ़ाती है | सरकारी गारंटी से राजकोषीय जोखिम |
| एकल ऋणदाता के साथ IBC / पुनर्गठन सक्षम | निजी ARCs को प्रतिस्पर्धा से बाहर करना |
विस्तृत चिंताएं
नैतिक जोखिम: एक स्थायी बैड बैंक बैंकों को ऋण देने में उचित सावधानी बरतने से हतोत्साहित कर सकता है।
हस्तांतरण, समाधान नहीं: वास्तविक पुनर्गठन के बिना NPA, NPA ही रहती है।
मूल कारण अनसुलझे: राजनीतिक हस्तक्षेप, जानबूझकर चूककर्ता, कमज़ोर परियोजना मूल्यांकन — इनमें से किसी का भी बैड बैंक समाधान नहीं करता।
मूल्य निर्धारण असंगति: बैंक पुस्तक मूल्य चाहते हैं; ARC वसूली योग्य मूल्य। आमतौर पर 80-90% की कटौती (haircut) होती है।
वसूली में देरी: NCLT का बोझ, IBC समयसीमा का खिंचाव ARC की अर्थव्यवस्था को कमज़ोर करता है।
आगे की राह
वैश्विक अनुभव के आधार पर NARCL/IDRCL को:
पर्याप्त पूंजीकृत होना चाहिए: ₹2 लाख करोड़ या उससे अधिक की NPA को अवशोषित करने के लिए पर्याप्त इक्विटी।
निश्चित कार्यकाल होना चाहिए: स्पष्ट समाप्ति (5 वर्ष) के साथ काम करना ताकि यह स्थायी बचाव वाल्व न बने।
यथार्थवादी मूल्यांकन लागू करना चाहिए: बाजार-वसूली योग्य मूल्य पर हस्तांतरण, पुस्तक मूल्य पर नहीं।
समयबद्ध समाधान: IBC समयसीमाओं के अनुरूप।
पेशेवर विशेषज्ञता: शीर्ष प्रबंधन का स्थिर कार्यकाल; दिवाला पेशेवर और क्षेत्र विशेषज्ञ।
P.J. नायक समिति के अनुरूप सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (PSBs) में समानांतर सुधार:
- होल्डिंग माध्यम के रूप में बैंकिंग इन्वेस्टमेंट कंपनी (BIC) स्थापित करें।
- बोर्ड हस्तक्षेप कम करें।
- योग्यता-आधारित नियुक्तियाँ।
- सरकारी हिस्सेदारी में कमी।
सुरक्षा प्राप्तियों के लिए द्वितीयक बाजार: पेंशन फंड, HNI, बीमाकर्ताओं, FPIs को भागीदारी दें।
प्रतिस्पर्धा: कई ARCs को अनुमति दें — NARCL का एकाधिकार टालें।
नवीनतम घटनाक्रम (2024-26)
अद्यतन संदर्भ: 2025 की शुरुआत तक, NARCL ने बुनियादी ढाँचे, इस्पात और आतिथ्य क्षेत्र की पुरानी तनावग्रस्त संपत्तियों सहित लगभग 12-14 खातों में ₹95,000 करोड़ से अधिक की NPA का अधिग्रहण किया था। ₹30,600 करोड़ की संप्रभु गारंटी उपलब्ध रही। केंद्रित टीमों के साथ समाधान में तेजी आई है।
भारतीय रिज़र्व बैंक की वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट (दिसंबर 2024) ने GNPA अनुपात 2.74% दिखाया, जो 12 वर्षों का न्यूनतम है। पूंजी पर्याप्तता 16.8% पर मजबूत रही। बैंकिंग लाभप्रदता ने रिकॉर्ड ऊँचाई छुई।
केंद्रीय बजट 2024-25 और 2025-26 ने बैंकिंग सफाई का समर्थन जारी रखा:
- MSMEs के लिए पूर्व-पैकेज्ड इनसॉल्वेंसी विस्तारित।
- तेज़ समाधान के लिए IBC संशोधन।
- ऋण बुद्धिमत्ता के लिए यूनिफाइड लेंडिंग इंटरफेस (ULI) और BICIS।
- PSBs के लिए नायक समिति-शैली शासन सुधारों को धीरे-धीरे लागू किया जा रहा है।
यह बहस जारी है कि भारत की NPA सफाई मुख्यतः NARCL, IBC या व्यापक आर्थिक सुधार से हुई। अधिकांश विश्लेषक इनके संयोजन को श्रेय देते हैं।
यूपीएससी प्रासंगिकता
GS Paper III के सीधे जुड़े विषय: भारतीय अर्थव्यवस्था; बैंकिंग; NPA; संसाधन जुटाना; वित्तीय स्थिरता।
संभावित प्रश्न:
- भारत के बैड बैंक की तर्कसंगतता पर चर्चा कीजिए। क्या NARCL-IDRCL अपेक्षाओं पर खरा उतरा है?
- “बैड बैंक लक्षण का उपचार करता है, बीमारी का नहीं।” बैंकिंग सुधारों के संदर्भ में समालोचनात्मक परीक्षण कीजिए।
- वैश्विक अनुभव के संदर्भ में भारत के बैड बैंक मॉडल के फायदे और नुकसानों का मूल्यांकन कीजिए।
निबंध और साक्षात्कार के कोण में नैतिक जोखिम, ट्विन बैलेंस शीट चुनौती, IBC सुधार और P.J. नायक समिति की सिफारिशें शामिल हैं। अभ्यर्थियों को NARCL संरचना, ₹30,600 करोड़ की गारंटी, GNPA डेटा और वैश्विक उदाहरण याद रखने चाहिए।
